¿Qué es una Afore? Las Administradoras de Fondo para el Retiro (Afore) son instituciones financieras privadas en México, cuyo fin es administrar los fondos de retiro y ahorro de los trabajadores afiliados.
Las Afores tienen prohibido tener patrimonio propio, además no pueden invertir el dinero de los trabajadores de manera directa, pues su función es meramente administrarlos recursos que custodia.
¿Cómo invierten los recursos?
Para poder invertir los recursos que administra, se vale
de otras sociedades privadas creadas y manejada por la Afore
llamada Siefore, las cuales invertirán los recursos del trabajador en las sociedades de inversión que van generando, con base en la edad que tenga el trabajador, sujetándose a las regulaciones y limites máximo que le permite la ley.
En diciembre de 2019, se hizo una reforma en la manera en que las Afores invierten los recursos, es así que las Siefores tradicionales migraron a un modelo de Siefores generacionales, con el fin de aminorar los costos operativos y disminuir las comisiones.
Las sociedades de inversión, mejor conocidas como fondos, son la forma más accesible para que los pequeños y medianos inversionistas puedan beneficiarse del ahorro en instrumentos bursátiles.
¿Cómo opera y quien los regula?
Todas las Afores cuentan con un comité de riesgo e inversiones las cuales tienen como función medir y monitorear los riesgos a los que está expuesto una Siefore y determinar qué instrumentos financieros son lo más adecuados para invertir.
Todas las Afores están reguladas por la Secretaria de Hacienda, la Comisión Nacional de Ahorro para el Retiro, además debe de contar con la autorización de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, así como de las distintas bolsas mexicanas de valores para que puedan ejercer su función de operadora de fondo.
Antes de la reforma al sistema de pensión de 1995, se implementó una búsqueda de los distintos modelos de pensiones que había en el mundo; al final el gobierno optó por usar el modelo chileno de las Afores. Es así que en 1995 se creó la figura de la Afore en México, pero fue hasta el primero de julio del 97 que entró en vigor para aquellos trabajadores que cotizaban al Seguro Social; posteriormente, a los largo de los años empezaron a emigrar otro tipo de trabajadores al modelo de las Afores; los trabajadores sindicalizados del IMSS e ISSSTE lo hicieron en 2007, los trabajadores de Pemex en 2016, los últimos en emigrar a este modelo fueron los trabajadores del Estado de México.
El modelo de las Afores es el tronco central no solo de la privatización de las pensiones en México, también de un modelo universal de pensión.
Consultor en Afores y pensiones
sobrepensiones@gmail.com
@GYAIRAPUATO
http://grupoaseguradorgya.com
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